Что такое сырьевые товары?
Товары - это материальные активы, такие как золото, нефть, пшеница и крупный рогатый скот, полученные из природных ресурсов путем добычи, выращивания или извлечения. Для того чтобы товар стал предметом торговли, он должен быть взаимозаменяем с другими товарами того же типа, независимо от происхождения. Например, унция золота имеет одинаковую стоимость независимо от того, добывается ли она в Австралии, Китае или США, что обеспечивает постоянное ценообразование и бесперебойную глобальную торговлю. Этот принцип применим и к другим товарам, таким как природный газ, хлопок и медь, при условии, что они соответствуют определенным стандартам качества или чистоты. Экономисты называют эту характеристику взаимозаменяемостью, которая позволяет быстро и просто торговать большими объемами товаров на биржах. Трейдеры могут быть уверены, что покупают или продают эквивалентные активы, что избавляет их от необходимости проводить проверки или выяснять происхождение и методы производства товаров.
Сырьевые товары делятся на две основные группы:
Мягкие сырьевые товары - сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница, кофе и скот. Цены на них очень неустойчивы, на них влияют сезонные циклы, погода и порча.
Твердые сырьевые товары - ресурсы, такие как металлы (золото, серебро, медь) и энергоносители (нефть и газ), которые добываются или добываются, обычно их легче транспортировать и интегрировать в промышленные процессы.
Сырьевые товары также можно классифицировать по экологическим секторам: энергетика, металлы и сельское хозяйство.
Как торгуют сырьевыми товарами
Спотовый рынок - товары обмениваются на наличные немедленно. Это идеальный вариант для покупателей или продавцов, нуждающихся в немедленной поставке, например, для производителя, которому нужна медь, или для горнодобывающей компании, выгружающей излишки сырья. В спотовых сделках используются установленные стандарты для ускорения операций.
Фьючерсный рынок - Фьючерсные контракты позволяют покупателям и продавцам договориться о цене и количестве товара для обмена в будущем. Эти контракты обычно используются для спекуляций и хеджирования, позволяя трейдерам получать прибыль от движения цен, не имея дело с физическим активом. Фьючерсные цены отличаются от спотовых цен из-за таких факторов, как затраты на хранение и транспортировку.
Типы трейдеров товарных фьючерсов
Производители - добывают или выращивают сырьевые товары и используют фьючерсные контракты для управления ценовыми рисками, обеспечивая стабильный доход. Например, фермер, выращивающий пшеницу, может зафиксировать цену продажи, несмотря на возможное падение цен.
Спекулянты - торгуют исключительно ради прибыли, делая ставки на движение цен, не намереваясь владеть товаром.
Хеджеры - используют сырьевые товары в качестве долгосрочных инвестиций для диверсификации портфеля и защиты от спадов в других активах, таких как акции или облигации. Во время краха фондового рынка инвесторы, имеющие в своем портфеле сырьевые товары, часто оказываются в более выгодном положении, чем те, кто вкладывает средства исключительно в акции. Золото, в частности, считается активом "тихой гавани" и привлекает значительные инвестиции в периоды рыночной нестабильности.
Брокеры - содействуют заключению сделок от имени клиентов, покупая и продавая фьючерсные контракты.
Торговля фьючерсами обусловлена как практической потребностью в физических товарах, так и спекулятивной деятельностью, направленной на извлечение прибыли из рыночных тенденций.
