Сырьевые товары торгуются на специализированных биржах крупными единицами, называемыми контрактами. Например, золото торгуется контрактами на 100 тройских унций, а сырая нефть марки Brent - контрактами на 1000 баррелей, что эквивалентно 42 000 галлонов. Такие большие размеры контрактов могут сделать торговлю сложной для индивидуальных инвесторов. Например, для покупки партии золота по цене 2 000 долларов за тройскую унцию потребуется 200 000 долларов, а партии нефти марки Brent по цене 70 долларов за баррель - 70 000 долларов.
Механизм торговли CFD на сырьевые товары
Контракты на разницу (CFD) представляют собой более доступную альтернативу для частных лиц в торговле товарами по сравнению с традиционными биржевыми методами. Эта доступность обусловлена упрощенной механикой торговли CFD и ее ценовой структурой. Используя CFD, трейдеры не покупают и не продают физический товар. Вместо этого они спекулируют на разнице цен между открытием и закрытием контракта, при этом все расчеты производятся наличными, что устраняет необходимость в физической поставке.
CFD также предоставляют кредитное плечо, позволяя трейдерам открывать позиции с меньшими первоначальными инвестициями по сравнению с полной стоимостью контракта. Кроме того, некоторые брокеры предлагают мини-контракты, размер которых в разы меньше стандартных контрактов - часто на одну десятую, что облегчает участие в товарных рынках для мелких трейдеров.
Как устанавливаются цены на сырьевые товары?
Ценообразование на сырьевые товары существенно отличается от ценообразования на акции, индексы или форекс. У каждого товара своя единица измерения: например, сырая нефть марки Brent оценивается в баррелях, а золото - в тройских унциях. При торговле CFD трейдеры сосредотачиваются на движении цен, а не на единицах измерения и конвертации валют, хотя понимание стоимости контракта по каждому товару остается крайне важным.
Товарные спреды - разница между ценами покупки и продажи - колеблются в течение торгового дня в зависимости от рыночных условий. Провайдеры могут указывать минимальные спреды, представляющие собой самые узкие из доступных спредов, или стандартные спреды, которые встречаются чаще.
Преимущества торговли контрактами на разницу цен на сырьевые товары
- Отсутствие физических расчетов: CFD рассчитываются наличными, что исключает необходимость физической поставки, хранения или транспортировки таких товаров, как нефть или золото. Это упрощает процесс торговли и уменьшает проблемы с логистикой.
- Меньшие размеры контрактов: По сравнению с товарными фьючерсами на биржах, CFD часто предлагают меньшие размеры контрактов, что делает их более доступными для розничных трейдеров с ограниченным капиталом.
- Кредитное плечо: CFD позволяют трейдерам контролировать крупные товарные позиции с меньшей маржой, увеличивая потенциальную прибыль. Это делает сырьевые товары более доступными для розничных трейдеров, у которых может не быть капитала для прямой торговли на физическом или фьючерсном рынках.
- Длинные и короткие позиции: трейдеры могут получать прибыль как от роста, так и от падения цен на сырьевые товары, что обеспечивает гибкость для извлечения выгоды при различных рыночных условиях.
- Расширенные торговые часы: Многие товарные CFD предлагают торговлю в часы, выходящие за рамки традиционных рыночных сессий, что позволяет трейдерам реагировать на развитие глобальных рынков.
Недостатки торговли контрактами на разницу цен на сырьевые товары
- Риск, связанный с кредитным плечом: Хотя кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, оно также увеличивает убытки, которые могут превысить размер первоначальной маржи. Трейдерам необходимы эффективные стратегии управления рисками.
- Плата за финансирование в течение ночи: При хранении CFD на ночь обычно взимается плата за финансирование, которая может накапливаться и влиять на общую доходность, особенно при долгосрочных позициях.
- Регуляторные риски: CFD регулируются не во всех юрисдикциях одинаково. Трейдеры должны убедиться, что они используют авторитетного, регулируемого брокера, чтобы минимизировать риски, связанные с надежностью брокера.
