ดัชนีหุ้นทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการติดตามผลงานของกลุ่มหุ้น โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดโดยรวมหรือภาคส่วนเฉพาะ ดัชนีหลักส่วนใหญ่คำนวณโดยใช้ระบบถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์หรือถ่วงน้ำหนักตามราคา แม้ว่าโครงสร้างและวิธีการซื้อขายอาจแตกต่างกันอย่างมากก็ตาม การทำความเข้าใจระบบและวิธีการซื้อขายเหล่านี้ถือเป็นกุญแจสำคัญในการก้าวเข้าสู่โลกของดัชนีหุ้น
ซื้อขายดัชนีหุ้นอย่างไร?
ผู้ซื้อขายสามารถใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น กองทุนดัชนี ETF และตราสารอนุพันธ์ เพื่อติดตามผลงานของดัชนีหุ้น
กองทุนดัชนี
กองทุนดัชนีเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อจำลองผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นตัวใดตัวหนึ่งโดยถือสินทรัพย์อ้างอิงของดัชนีนั้น มูลค่าของกองทุนดัชนีจะเพิ่มขึ้นและลดลงตามดัชนีที่กองทุนติดตาม ทำให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดที่กว้างขึ้นได้ง่าย การกำหนดราคาจะอิงตามมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุน โดยคำนวณในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขาย
กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
กองทุน ETF มีลักษณะคล้ายกับกองทุนดัชนีแต่ซื้อขายเหมือนกับหุ้นรายตัวในตลาดหลักทรัพย์ โดยราคาจะผันผวนตลอดทั้งวันซื้อขายตามอุปสงค์และอุปทาน ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF SPDR S&P 500 ติดตามดัชนี S&P 500 การกำหนดราคาของกองทุน ETF จะขึ้นอยู่กับผลงานของดัชนีและอารมณ์ของตลาด
อนุพันธ์
อนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสัญญาส่วนต่าง (CFD) ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของดัชนีได้โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์อ้างอิง การกำหนดราคาขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของดัชนี ความคาดหวังของตลาด และเวลาจนถึงวันหมดอายุ แม้ว่าอนุพันธ์จะให้ความยืดหยุ่นและความสามารถในการกู้ยืม แต่อนุพันธ์อาจมีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากความผันผวนของตลาด
ข้อดีของการซื้อขายดัชนีหุ้น
ข้อได้เปรียบที่สำคัญของการซื้อขายดัชนีคือการกระจายความเสี่ยง เนื่องจากดัชนีครอบคลุมหุ้นหลากหลายประเภท จึงลดผลกระทบของความผันผวนของราคาหุ้นแต่ละตัวที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันต่อดัชนีโดยรวม ผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายรายเสนอสภาพคล่องสูง ช่วยให้เข้าและออกจากสถานะได้ง่ายขึ้นในขณะที่ต้นทุนธุรกรรมค่อนข้างต่ำ
ข้อเสียของการซื้อขายดัชนีหุ้น
นักลงทุนไม่สามารถเลือกหุ้นที่เจาะจงภายในดัชนีได้ ซึ่งส่งผลให้ไม่สามารถคัดหุ้นที่ไม่ต้องการออกหรือปรับแต่งการถือครองได้ การขาดการปรับแต่งนี้อาจจำกัดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งอาจเกิดขึ้นจากการเลือกหุ้นรายตัวที่เจาะจง
