التحليل الفني هو منهجية يستخدمها المتداولون لتقييم الأوراق المالية واتخاذ قرارات التداول من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية المستمدة من نشاط التداول، مثل حركة السعر والحجم. تتعمق هذه المقالة في أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات والمذبذبات وتحليل الاتجاه، والتي تعد مكونات أساسية في التحليل الفني.
أنماط الرسوم البيانية
أنماط الرسم البياني هي تشكيلات تنشأ من تحركات أسعار الورقة المالية على الرسم البياني وتستخدم للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. فيما يلي بعض أنماط الرسوم البيانية الرئيسية:
1. الرأس والكتفين
- الوصف: نمط انعكاسي يشير إلى تغير في الاتجاه. يتكون من ثلاث قمم: القمة الوسطى (الرأس) أعلى من القمتين الخارجيتين (الكتفين).
- الأهمية: يشير إلى انعكاس محتمل من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط.
2. قمة مزدوجة وأسفل مزدوجة
- الوصف:
- القمة المزدوجة: نمط انعكاسي هبوطي حيث يصل السعر إلى قمة ثم يرتد ويرتفع مرة أخرى إلى قمة مماثلة ثم ينخفض.
- القاع المزدوج: نمط انعكاسي صاعد حيث يصل السعر إلى قاع ثم يرتد وينخفض إلى قاع مماثل ثم يرتفع.
- الأهمية: يشير إلى انعكاس في الاتجاه السائد.
3. المثلثات
- الوصف:
- مثلث صاعد: يتكون من خط مقاومة أفقي وخط دعم صاعد.
- مثلث هابط: يتكون من خط دعم أفقي وخط مقاومة هابط.
- مثلث متماثل: يتكون من خطوط دعم ومقاومة متقاربة.
- الأهمية: يشير إلى الاختراقات المحتملة، وغالبًا ما يتبع اتجاه الاختراق الاتجاه الذي يسبق النمط.
4. الأعلام والرايات
- الوصف:
- العَلَم: نمط مستطيل صغير يميل عكس الاتجاه السائد.
- راية: نمط مثلث متماثل صغير الحجم صغير الحجم.
- الأهمية: تشير أنماط الاستمرارية إلى توطيد قصير قبل استئناف الاتجاه السائد.
المؤشرات والمذبذبات
المؤشرات والمذبذبات هي أدوات إحصائية تُستخدم لقياس تحركات الأسعار واتجاهات السوق. وهي توفر رؤى إضافية حول ظروف السوق.
1. المتوسطات المتحركة
- المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يحسب متوسط سعر الورقة المالية على مدى عدد محدد من الفترات.
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر استجابة للمعلومات الجديدة.
- الأهمية: يساعد على سلاسة بيانات الأسعار لتحديد الاتجاهات على مر الزمن.
2. مؤشر القوة النسبية (RSI)
- الوصف: مذبذب زخم يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار على مقياس من 0 إلى 100.
- الأهمية: تشير إلى ظروف ذروة الشراء عندما تكون أعلى من 70 وظروف ذروة البيع عندما تكون أقل من 30.
3. تباعد تقارب تقارب المتوسط المتحرك (MACD)
- الوصف: يُظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الورقة المالية (عادة ما يكون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يومًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 يومًا).
- الأهمية: يشير إلى إشارات البيع أو الشراء المحتملة عندما يعبر خط MACD أعلى أو أسفل خط الإشارة.
4. البولنجر باند
- الوصف: يتكون من نطاق أوسط (SMA) ونطاقين خارجيين يمثلان انحرافات معيارية بعيدة عن النطاق الأوسط.
- الأهمية: يقيس التقلبات ويوفر إشارات شراء/بيع بناءً على علاقة السعر بالنطاقات.
5. مذبذب الاستوكاستك
- الوصف: يقارن سعر إغلاق الورقة المالية بنطاقها السعري خلال فترة محددة.
- الأهمية: تشير إلى ظروف ذروة الشراء عندما تكون أعلى من 80 وظروف ذروة البيع عندما تكون أقل من 20.
تحليل الاتجاهات
يتضمن تحليل الاتجاهات تحديد الاتجاهات وتحليلها لاتخاذ قرارات التداول. يمكن تصنيف الاتجاهات إلى ثلاث فئات:
1. Uptrend
- الوصف: سلسلة من الارتفاعات المرتفعة والقيعان المرتفعة.
- الأهمية: يشير إلى سوق صاعد حيث من المتوقع أن ترتفع الأسعار.
2. الاتجاه الهبوطي
- الوصف: سلسلة من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة.
- الأهمية: يشير إلى سوق هابطة حيث من المتوقع أن تنخفض الأسعار.
3. الاتجاه الجانبي/الاتجاه الأفقي
- الوصف: يتحرك السعر داخل نطاق أفقي، بدون حركة واضحة لأعلى أو لأسفل.
- الأهمية: يشير إلى فترة من التماسك أو التردد في السوق.
أدوات تحليل الاتجاهات
- خطوط الاتجاه: الخطوط المستقيمة المرسومة على الرسم البياني والتي تربط بين القمم أو القيعان المهمة لتحديد اتجاه الاتجاه.
- المتوسطات المتحركة: تُستخدم لتأكيد اتجاه الاتجاه.
- قنوات الاتجاه: خطوط متوازية مرسومة أعلى الاتجاه وأسفله للإشارة إلى مستويات الدعم والمقاومة.
يُعد التحليل الفني أداة حيوية للمتداولين، حيث يوفر للمتداولين رؤى حول تحركات الأسعار واتجاهات السوق من خلال أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات والمذبذبات وتحليل الاتجاهات. يتيح إتقان هذه المكونات للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وتعزيز استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
