Hàng hóa được giao dịch trên các sàn giao dịch chuyên biệt theo các đơn vị lớn gọi là hợp đồng. Ví dụ, vàng được giao dịch theo hợp đồng 100 ounce troy, trong khi dầu thô Brent được giao dịch theo hợp đồng 1.000 thùng, tương đương với 42.000 gallon. Các hợp đồng lớn này có thể khiến giao dịch trở nên khó khăn đối với các nhà đầu tư cá nhân. Ví dụ, mua nhiều vàng có giá 2.000 đô la một ounce troy sẽ cần 200.000 đô la, trong khi nhiều dầu thô Brent có giá 70 đô la một thùng sẽ tốn 70.000 đô la.
Cơ chế giao dịch CFD trên hàng hóa
CFD (Hợp đồng chênh lệch) cung cấp một giải pháp thay thế dễ tiếp cận hơn cho các cá nhân để giao dịch hàng hóa so với các phương pháp dựa trên trao đổi truyền thống. Khả năng tiếp cận này bắt nguồn từ cơ chế đơn giản hóa của giao dịch CFD và cấu trúc giá của nó. Với CFD, các nhà giao dịch không mua hoặc bán hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ đầu cơ vào chênh lệch giá giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng, với tất cả các giao dịch được thanh toán bằng tiền mặt, loại bỏ nhu cầu giao hàng vật chất.
CFD cũng cung cấp đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn so với giá trị hợp đồng đầy đủ. Ngoài ra, một số nhà môi giới cung cấp các hợp đồng nhỏ, chỉ bằng một phần nhỏ so với các hợp đồng tiêu chuẩn—thường là một phần mười—giúp các nhà giao dịch nhỏ dễ dàng tham gia vào thị trường hàng hóa.
Hàng hóa được định giá như thế nào?
Giá cả hàng hóa khác đáng kể so với cổ phiếu, chỉ số hoặc ngoại hối. Mỗi hàng hóa có đơn vị định giá riêng; ví dụ, dầu thô Brent được định giá theo thùng, trong khi vàng được đo theo ounce troy. Khi giao dịch CFD, các nhà giao dịch tập trung vào biến động giá thay vì đơn vị và chuyển đổi tiền tệ, mặc dù vẫn rất quan trọng để hiểu giá trị hợp đồng cho từng hàng hóa.
Chênh lệch giá hàng hóa—chênh lệch giữa giá mua và giá bán—biến động trong suốt ngày giao dịch dựa trên điều kiện thị trường. Các nhà cung cấp có thể báo giá chênh lệch tối thiểu, đại diện cho mức chênh lệch chặt chẽ nhất hiện có hoặc mức chênh lệch tiêu chuẩn, phổ biến hơn.
Lợi thế của giao dịch hàng hóa CFD
- Không thanh toán vật lý : CFD được thanh toán bằng tiền mặt, loại bỏ nhu cầu xử lý giao hàng, lưu trữ hoặc vận chuyển hàng hóa như dầu hoặc vàng. Điều này đơn giản hóa quy trình giao dịch và giảm bớt các mối quan tâm về hậu cần.
- Quy mô hợp đồng nhỏ hơn : So với hợp đồng tương lai hàng hóa trên sàn giao dịch, CFD thường cung cấp quy mô hợp đồng nhỏ hơn, giúp các nhà giao dịch bán lẻ có vốn hạn chế dễ tiếp cận hơn
- Đòn bẩy: CFD cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế hàng hóa lớn với biên độ nhỏ hơn, khuếch đại lợi nhuận tiềm năng. Điều này giúp các nhà giao dịch bán lẻ có thể tiếp cận hàng hóa dễ dàng hơn, những người có thể không có vốn để giao dịch trực tiếp trên thị trường vật chất hoặc tương lai.
- Mua và bán: Các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ cả giá hàng hóa tăng và giảm, mang lại sự linh hoạt để tận dụng các điều kiện thị trường khác nhau.
- Giờ giao dịch mở rộng: Nhiều CFD hàng hóa cung cấp giao dịch ngoài giờ giao dịch thông thường, cho phép các nhà giao dịch phản ứng với diễn biến của thị trường toàn cầu.
Nhược điểm của giao dịch hàng hóa CFD
- Rủi ro từ đòn bẩy : Trong khi đòn bẩy làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nó cũng khuếch đại tổn thất, có thể vượt quá biên độ ban đầu. Các nhà giao dịch cần có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.
- Phí tài trợ qua đêm: Việc nắm giữ CFD qua đêm thường phải chịu phí tài trợ, có thể tích lũy và ảnh hưởng đến lợi nhuận chung, đặc biệt là đối với các vị thế dài hạn.
- Rủi ro về mặt quy định: CFD không được quản lý thống nhất trên tất cả các khu vực pháp lý. Các nhà giao dịch phải đảm bảo họ sử dụng một nhà môi giới có uy tín và được quản lý để giảm thiểu rủi ro liên quan đến độ tin cậy của nhà môi giới.
