Chỉ số chứng khoán đóng vai trò là chuẩn mực để theo dõi hiệu suất của một nhóm cổ phiếu, cung cấp thông tin chi tiết về thị trường chung hoặc các lĩnh vực cụ thể. Hầu hết các chỉ số chính được tính toán bằng hệ thống trọng số theo vốn hóa hoặc trọng số theo giá, mặc dù cấu trúc và phương pháp giao dịch của chúng có thể khác nhau đáng kể. Hiểu các hệ thống và phương pháp giao dịch này là chìa khóa để điều hướng thế giới chỉ số chứng khoán.
Làm thế nào để giao dịch chỉ số chứng khoán?
Các nhà giao dịch có thể sử dụng các sản phẩm tài chính như quỹ chỉ số, ETF và các sản phẩm phái sinh để theo dõi hiệu suất của các chỉ số chứng khoán.
Quỹ chỉ số
Quỹ chỉ số là công cụ đầu tư được thiết kế để sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể bằng cách nắm giữ các tài sản cơ bản của chỉ số đó. Giá trị của quỹ chỉ số tăng và giảm theo chỉ số mà nó theo dõi, giúp các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận thị trường rộng lớn hơn. Giá được tính dựa trên tổng giá trị tài sản được nắm giữ trong quỹ, được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch.
Quỹ giao dịch trên sàn (ETF)
ETF tương tự như quỹ chỉ số nhưng giao dịch giống như các cổ phiếu riêng lẻ trên sàn giao dịch, với giá dao động trong suốt ngày giao dịch dựa trên cung và cầu. Ví dụ, SPDR S&P 500 ETF theo dõi chỉ số S&P 500. Giá ETF chịu ảnh hưởng bởi hiệu suất của chỉ số cũng như tâm lý thị trường.
Các dẫn xuất
Các sản phẩm phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch (CFD), cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động của chỉ số mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Giá của chúng phụ thuộc vào giá trị hiện tại của chỉ số, kỳ vọng của thị trường và thời gian cho đến khi hết hạn. Mặc dù các sản phẩm phái sinh cung cấp tính linh hoạt và đòn bẩy, nhưng chúng có thể có rủi ro cao hơn do biến động của thị trường.
Lợi thế của việc giao dịch chỉ số chứng khoán
Một lợi thế chính của chỉ số giao dịch là sự đa dạng hóa, vì chúng bao gồm nhiều loại cổ phiếu, giảm thiểu tác động của biến động giá đột ngột ở từng cổ phiếu đối với chỉ số chung. Nhiều nhà cung cấp sản phẩm tài chính cung cấp tính thanh khoản cao, tạo điều kiện dễ dàng hơn cho việc vào và thoát khỏi các vị thế trong khi vẫn giữ chi phí giao dịch ở mức tương đối thấp.
Nhược điểm của việc giao dịch chỉ số chứng khoán
Các nhà đầu tư không thể chọn các cổ phiếu cụ thể trong một chỉ số, hạn chế khả năng loại trừ các cổ phiếu không mong muốn hoặc điều chỉnh các khoản nắm giữ của họ. Việc thiếu tùy chỉnh này có thể hạn chế các cơ hội đạt được lợi nhuận cao hơn có thể phát sinh từ việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ tập trung.
