CFD phổ biến vì chúng mô phỏng biến động giá của các chỉ số và được cung cấp thông qua các nhà cung cấp chứ không phải thông qua các sàn giao dịch. Các nhà cung cấp này xác định giá của họ dựa trên thị trường tương lai liên quan đến từng chỉ số. Do hạn chế về nhãn hiệu, CFD thường được đặt tên khác so với các chỉ số thực tế, chẳng hạn như Dow Jones Industrial Average hoặc DAX của Đức.
Bạn có biết không?
CFD cung cấp tính linh hoạt cao hơn so với hợp đồng tương lai chỉ số, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến cho nhiều nhà giao dịch. Chúng cho phép giao dịch vị thế phân đoạn, cho phép đầu tư ban đầu nhỏ hơn so với số vốn lớn hơn thường được yêu cầu cho hợp đồng tương lai chỉ số. CFD cũng tạo điều kiện giao dịch trên cả thị trường tăng và giảm mà không có ngày hết hạn, không giống như hợp đồng tương lai, có thời hạn đáo hạn cố định yêu cầu chuyển đổi định kỳ để duy trì vị thế. Quá trình chuyển đổi này trong hợp đồng tương lai có thể tốn kém và phức tạp. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là CFD liên quan đến các rủi ro như tổn thất đòn bẩy. Các nhà giao dịch nên thận trọng và có chiến lược quản lý rủi ro vững chắc khi giao dịch CFD.
Cơ chế giao dịch CFD trên chỉ số chứng khoán
Không giống như cổ phiếu hoặc hàng hóa, chỉ số chứng khoán không có giá mua hoặc bán trực tiếp. Mỗi chỉ số có một giá trị duy nhất được tính toán liên tục và các nhà cung cấp CFD tạo ra giá mua và giá bán xung quanh giá trị này, chịu ảnh hưởng của thị trường tương lai. Ví dụ, nếu hợp đồng tương lai NASDAQ-100 ở mức 4600, nhà cung cấp CFD có thể báo giá 4599/4601, với mức chênh lệch hai điểm.
Lợi thế của giao dịch chỉ số chứng khoán CFD
- Giờ giao dịch mở rộng : Trong khi thị trường chứng khoán truyền thống hoạt động trong giờ giao dịch cố định, thị trường tương lai thường có phiên giao dịch dài hơn. Các nhà cung cấp CFD định giá dựa trên các biến động tương lai mở rộng này, cho phép các nhà giao dịch tiếp cận thị trường ngoài giờ làm việc thông thường. Một số nhà môi giới thậm chí còn cung cấp giá "ngoài giờ", sử dụng các mô hình toán học để định giá tài sản liên quan đến các thị trường toàn cầu khác khi cả thị trường chứng khoán và tương lai đều đóng cửa. Tính năng này cung cấp cơ hội cho các nhà giao dịch tận dụng các biến động giá xảy ra ngoài giờ làm việc.
- Đòn bẩy : CFD cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, nghĩa là họ có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn với mức ký quỹ ban đầu nhỏ hơn. Điều này có thể khuếch đại đáng kể lợi nhuận tiềm năng, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
- Đa dạng hóa : Giao dịch CFD trên chỉ số chứng khoán cho phép các nhà đầu tư tiếp cận nhiều công ty khác nhau trong một giao dịch duy nhất. Sự đa dạng hóa này có thể giảm rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào từng cổ phiếu.
- Không sở hữu tài sản cơ sở : Vì CFD là công cụ phái sinh nên các nhà giao dịch không sở hữu cổ phiếu hoặc chỉ số cơ sở. Điều này giúp đơn giản hóa giao dịch và loại bỏ nhu cầu quản lý tài sản vật chất.
Một lợi thế chính của CFD là khả năng giao dịch trong giờ mở rộng. Trong khi thị trường chứng khoán có thời gian giao dịch cố định, thị trường tương lai thường hoạt động trong giờ mở rộng hơn. Các nhà cung cấp CFD lấy giá của họ từ những biến động tương lai mở rộng này. Ngoài ra, một số nhà cung cấp cung cấp giá "ngoài giờ", áp dụng các mô hình toán học vào các thị trường toàn cầu khác ngay cả khi cả thị trường chứng khoán và tương lai đều đóng cửa. Tuy nhiên, những mức giá này có thể không phù hợp với giá thị trường mở cửa chính thức và thường đi kèm với mức chênh lệch giá rộng hơn do thiếu xác thực trực tiếp.
Nhược điểm của giao dịch chỉ số chứng khoán CFD
- Rủi ro cao hơn do đòn bẩy : Trong khi đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nó cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Các nhà giao dịch có thể phải chịu lỗ vượt quá số tiền đầu tư ban đầu của họ, khiến việc quản lý các vị thế một cách cẩn thận trở nên rất quan trọng.
- Biên độ rộng hơn trong giờ mở rộng : Mặc dù giao dịch ngoài giờ thông thường mang lại nhiều cơ hội, nhưng thường đi kèm với biên độ rộng hơn do thanh khoản thấp hơn và ít xác nhận thị trường hơn. Điều này có thể làm tăng chi phí giao dịch và tác động đến lợi nhuận.
- Giám sát theo quy định hạn chế : CFD có thể không được quản lý chặt chẽ ở mọi khu vực pháp lý so với giao dịch chứng khoán truyền thống. Các nhà giao dịch nên chọn các nhà môi giới có uy tín để đảm bảo môi trường giao dịch an toàn.
