能源與大宗商品
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商品在專門的交易所中以稱為合約的大單位進行交易。例如，黃金以 100 金衡盎司的合約進行交易，而布蘭特原油則以 1,000 桶（相當於 42,000 加侖）的合約進行交易。對個人投資者來說，這些大規模的合約可能會使交易變得困難。例如，以每金衡盎司 2,000 美元的價格購買一手黃金需要 200,000 美元，而以每桶 70 美元的價格購買一手布蘭特原油則需要 70,000 美元。
商品 CFD 交易機制
與傳統的交易所交易方式相比，CFD（差價合約）為個人交易商品提供了更方便的選擇。這種便利性來自於差價合約交易的簡化機制及其定價結構。使用差價合約，交易者不買入或賣出實物商品。相反，他們投機於合約開倉與平倉之間的價格差異，所有交易均以現金結算，無需實物交割。
差價合約也提供槓桿作用，允許交易者以比全部合約價值更小的前期投資開倉。此外，有些經紀商提供迷你合約，其大小僅為標準合約的一小部分，通常是十分之一，這使得小型交易者更容易參與商品市場。
商品如何定價？
商品的定價與股票、指數或外匯有很大的不同。每種商品都有自己的定價單位；例如，布蘭特原油以每桶計價，而黃金則以每金衡盎司計價。交易差價合約時，交易者著重的是價格變動，而不是單位和貨幣換算，但瞭解每種商品的合約價值仍然至關重要。
商品差價 - 買入價和賣出價之間的差異 - 在整個交易日中會根據市場狀況而波動。供應商可能會報出最小價差（代表最窄的價差）或標準價差（較常見的價差）。
商品 CFD 交易的優勢
- 無需實物交割：CFD 以現金結算，無需處理石油或黃金等商品的實物交割、儲存或運輸。這簡化了交易流程，減少了物流方面的顧慮。
- 合約規模較小：與交易所的商品期貨相比，CFD 通常提供較小的合約規模，因此更適合資金有限的散戶交易者。
- 槓桿：差價合約允許交易者以較小的保證金控制大宗商品倉位，擴大了潛在利潤。這讓可能沒有資金直接在實物或期貨市場交易的散戶交易者更容易買到商品。
- 做多和做空：交易員可以從商品價格的上升和下降中獲利，靈活利用各種市況。
- 延長交易時間： 許多商品差價合約在傳統市場交易時段以外的時間提供交易，使交易者能夠回應全球市場的發展。
商品 CFD 交易的缺點
- 槓桿風險：雖然槓桿增加了潛在利潤，但也擴大了損失，損失可能超過初始保證金。交易者需要有效的風險管理策略。
- 隔夜融資費用： 隔夜持有 CFD 通常會產生融資費用，這些費用可能會累積並影響整體回報，尤其是長期倉位。
- 監管風險： 差價合約並非在所有司法管轄區都受到統一監管。交易者必須確保他們使用信譽良好、受監管的券商 ，以盡量降低與券商 可靠性相關的風險。
