股票差價合約交易提供了傳統股票交易的靈活替代方式，允許在不擁有相關股票的情況下對價格變動進行投機。在本節中，我們將重點介紹股票 CFD 交易的機制、成本和策略，並強調其獨特之處。
股票差價合約的交易機制
在傳統的股票交易中，您直接按市價買賣股票，這意味著您擁有股票的所有權。相反，使用股票 CFD（差價合約），您並不擁有相關股票的所有權；相反，您交易的是代表相關股票的標準化合約。每份合約通常對應公司的一股股份。例如，如果您想開立一個等同於購買 500 股 Apple 股份的頭寸，您需要購買 500 份 Apple CFD 合約。差價合約的報價貨幣與相關資產相同。例如，由於蘋果股票是美國股票，因此以美元定價。如果您帳戶的基本貨幣不同，您的利潤可能會被兌換，通常需要支付少量的貨幣兌換費。
股票差價合約中的槓桿允許交易者以較小的初始投資控制較大的頭寸，通常從 5:1 到 20:1 不等，取決於券商 和資產。例如，在 10:1 的槓桿作用下，1,000 美元的投資可以控制價值 10,000 美元的股票。這放大了小價格變動的潛在利潤，因此對交易者很有吸引力。然而，其缺點是損失也會被放大，這意味著如果市場走勢對您不利，您的損失可能會超過您的初始投資。與不涉及槓桿的傳統股票不同，差價合約交易需要仔細考慮潛在的重大財務影響。
成本
在傳統的股票交易中，交易是透過券商 以市價買入或賣出股票。經紀通常會根據交易價值收取佣金。在 CFD 交易中，成本結構反映了相關市場的成本。提供商通常會匹配市場的買入和賣出價格，並在您開倉和平倉交易時收取少量佣金。
股票差價合約交易的優勢
- 槓桿：差價合約允許交易者以較小的初始投資控制較大的倉位，從而擴大潛在回報。
- 賣空：交易者可透過做多（買入）或做空（賣出）從股價上漲或下跌中獲利。
- 無需擁有股票：由於 CFD 屬於衍生產品，交易者不需要擁有相關股票，因此可減少股票轉讓或所有權費用等行政負擔。
- 進入全球市場：差價合約可讓您輕鬆買賣在全球交易所上市的股票，從而實現跨市場的多樣化。
- 流動性：差價合約通常提供高流動性，尤其是熱門股票和主要指數。這使交易者可以輕鬆進出倉盤，確保交易更快，價格更合理。
- 無結算延遲：CFD 交易不需要等待結算期，可立即執行交易並更快地獲得資金。
股票差價合約交易的缺點
- 由於槓桿作用，風險較高：槓桿作用可以放大收益，但也會增加重大損失的風險，可能超過初始投資。
- 隔夜融資費用：隔夜持有 CFD 倉位會產生融資費用，這些費用會隨著時間累加。
- 無股東權利：由於交易者不擁有實際的股份，因此無法享有投票權或股息等權益（雖然有些經紀商提供股息調整）。
- 監管和券商 風險：請記住，差價合約並非在所有司法管轄區都受到監管。因此，請務必選擇信譽良好且可靠的券商 ，以確保您的投資安全和交易頭寸的完整性。
