สินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เฉพาะทางในหน่วยขนาดใหญ่ที่เรียกว่าสัญญา ตัวอย่างเช่น ทองคำซื้อขายในสัญญา 100 ออนซ์ทรอย ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายในสัญญา 1,000 บาร์เรล ซึ่งเทียบเท่ากับ 42,000 แกลลอน สัญญาขนาดใหญ่เหล่านี้อาจทำให้การซื้อขายเป็นเรื่องท้าทายสำหรับนักลงทุนรายบุคคล ตัวอย่างเช่น การซื้อทองคำจำนวนมากในราคา 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยจะต้องใช้เงิน 200,000 ดอลลาร์ ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์จำนวนมากในราคา 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะต้องใช้เงิน 70,000 ดอลลาร์
กลไกการซื้อขาย CFD บนสินค้าโภคภัณฑ์
CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) เป็นทางเลือกที่เข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับบุคคลทั่วไปในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อเทียบกับวิธีการแลกเปลี่ยนแบบเดิม การเข้าถึงนี้ได้มาจากกลไกการซื้อขาย CFD ที่เรียบง่ายและโครงสร้างราคา ด้วย CFD เทรดเดอร์จะไม่ซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์จริง แต่จะเก็งกำไรจากส่วนต่างราคาระหว่างการเปิดและปิดสัญญา โดยการทำธุรกรรมทั้งหมดจะชำระเป็นเงินสด ทำให้ไม่จำเป็นต้องส่งมอบสินค้าจริง
CFD ยังให้เลเวอเรจ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะด้วยการลงทุนล่วงหน้าที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับมูลค่าสัญญาเต็มจำนวน นอกจากนี้ โบรกเกอร์บางรายยังเสนอสัญญาขนาดเล็กซึ่งมีขนาดเพียงเศษเสี้ยวของสัญญาแบบมาตรฐาน ซึ่งมักจะมีขนาดเพียงหนึ่งในสิบ ทำให้เทรดเดอร์รายย่อยสามารถเข้าร่วมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้ง่ายขึ้น
สินค้ามีราคาอย่างไร?
การกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความแตกต่างอย่างมากจากหุ้น ดัชนี หรือฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดมีหน่วยกำหนดราคาเป็นของตัวเอง ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำหนดราคาเป็นบาร์เรล ในขณะที่ราคาทองคำกำหนดเป็นออนซ์ทรอย เมื่อซื้อขาย CFD เทรดเดอร์จะเน้นที่การเคลื่อนไหวของราคา มากกว่าหน่วยและการแปลงสกุลเงิน แม้ว่าการทำความเข้าใจมูลค่าสัญญาของสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละชนิดยังคงมีความสำคัญ
สเปรดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย จะผันผวนตลอดทั้งวันซื้อขายตามสภาวะตลาด ผู้ให้บริการอาจระบุสเปรดขั้นต่ำ ซึ่งแสดงถึงสเปรดที่แคบที่สุดที่มีอยู่ หรือสเปรดมาตรฐาน ซึ่งพบได้ทั่วไป
ข้อดีของการซื้อขาย CFD สินค้าโภคภัณฑ์
- ไม่มีการชำระเงินทางกายภาพ : CFD ชำระเงินด้วยเงินสด โดยไม่ต้องดำเนินการส่งมอบ จัดเก็บ หรือขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันหรือทองคำ วิธีนี้ช่วยลดความยุ่งยากของกระบวนการซื้อขายและลดข้อกังวลด้านโลจิสติกส์
- ขนาดสัญญาที่เล็กกว่า : เมื่อเปรียบเทียบกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาด CFD มักเสนอขนาดสัญญาที่เล็กกว่า ทำให้เข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับผู้ค้าปลีกที่มีเงินทุนจำกัด
- เลเวอเรจ: CFD ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถควบคุมสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ขนาดใหญ่ด้วยมาร์จิ้นที่เล็กลง ทำให้กำไรที่อาจได้รับเพิ่มขึ้น ทำให้ผู้ซื้อขายรายย่อยที่อาจไม่มีเงินทุนเพียงพอในการซื้อขายโดยตรงในตลาดซื้อขายจริงหรือตลาดฟิวเจอร์สสามารถเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์ได้ง่ายขึ้น
- การซื้อยาวและขายสั้น: ผู้ซื้อขายสามารถทำกำไรจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งที่เพิ่มขึ้นและลดลง ซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นในการใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดที่หลากหลาย
- ชั่วโมงการซื้อขายที่ขยายออกไป: CFD สินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากเสนอการซื้อขายในช่วงเวลาที่นอกเหนือจากช่วงเวลาตลาดปกติ ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถตอบสนองต่อความเปลี่ยนแปลงของตลาดโลกได้
ข้อเสียของการซื้อขาย CFD สินค้าโภคภัณฑ์
- ความเสี่ยงจากเลเวอเรจ : ในขณะที่เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ก็ทำให้การสูญเสียเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเกินมาร์จิ้นเริ่มต้น ผู้ซื้อขายจำเป็นต้องมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
- ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน: การถือ CFD ข้ามคืนโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน ซึ่งสามารถสะสมและส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตำแหน่งระยะยาว
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: CFD ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเท่าเทียมกันในเขตอำนาจศาลทั้งหมด ผู้ซื้อขายจะต้องแน่ใจว่าได้ใช้โบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงและได้รับการกำกับดูแล เพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์
