ทำไมทองคำจึงสำคัญ?
ทองคำเป็นสินค้าที่ครองใจมนุษย์มาช้านาน เนื่องจากมีความคงทน หายาก และดึงดูดใจผู้คนทั่วไป ทองคำไม่ได้ถูกบริโภค แต่ถูกแปรรูปเป็นเครื่องประดับ งานศิลปะ หรือเก็บไว้ในห้องนิรภัย โดยคงสภาพอยู่ได้ยาวนานหลายศตวรรษ ลักษณะพิเศษนี้ทำให้มีอุปทานเพิ่มขึ้นเท่านั้น โดยไม่ได้รับผลกระทบจากพลวัตของอุปสงค์และอุปทานทั่วไป
แม้จะเป็นเช่นนั้น ความสำคัญทางประวัติศาสตร์ของทองคำก็ยังคงสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับทองคำ จักรวรรดิต่างๆ รุ่งเรืองและล่มสลาย และจนถึงช่วงทศวรรษ 1970 ระบบการเงินของสหรัฐฯ ยังคงใช้มาตรฐานทองคำ โดยเชื่อมโยงการขยายตัวของสินเชื่อกับสำรองทองคำทางกายภาพ ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าระบบนี้บังคับใช้วินัยทางการเงิน ซึ่งแตกต่างจากการขยายตัวของสินเชื่อที่ไม่ได้รับการควบคุมซึ่งนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008
ปัจจุบัน ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน โดยได้รับความไว้วางใจจากทั่วโลกในฐานะเครื่องมือเก็บมูลค่าที่มั่นคง คุณสมบัติที่ยั่งยืนและคุณสมบัติเฉพาะของทองคำทำให้ทองคำเป็นรากฐานของการรักษาความมั่งคั่งและความมั่นคงทางการเงิน
การซื้อขายทองคำคืออะไร?
การซื้อขายทองคำเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคา โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของโลหะจริง ทองคำเป็นสินทรัพย์ยอดนิยมสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนเนื่องจากมีบทบาทในอดีตในฐานะการลงทุนที่ปลอดภัยและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
เมื่อทำการซื้อขายทองคำ คุณสามารถเลือกตราสารได้หลากหลาย โดยแต่ละตราสารมีข้อดีที่แตกต่างกัน:
การซื้อขายทองคำแบบ Spot: ผู้ซื้อขายจะซื้อหรือขายทองคำในราคาตลาดปัจจุบัน โดยได้รับความเสี่ยงจากความเคลื่อนไหวของราคาทันที
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ: เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานสำหรับการซื้อหรือขายทองคำในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนดในอนาคต การซื้อขายล่วงหน้ามักใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร
ออปชั่นทองคำ: สัญญาดังกล่าวให้สิทธิ์แต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อขายทองคำในราคาที่กำหนดก่อนวันหมดอายุ โดยให้ความยืดหยุ่นในการบริหารความเสี่ยง
กองทุน ETF ทองคำ: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจะติดตามราคาทองคำหรือหุ้นในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ซึ่งเป็นช่องทางในการซื้อขายทองคำโดยอ้อม
สัญญา CFD ทองคำ: สัญญาส่วนต่างช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์
XAU/USD คืออะไร?
XAU/USD เป็นตัวแทนคู่ซื้อขายทองคำ (XAU) และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดการเงิน โดยสะท้อนราคาทองคำหนึ่งทรอยออนซ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเป็นคู่ซื้อขายที่ซื้อขายกันแพร่หลายที่สุดคู่หนึ่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ XAU/USD จึงให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมูลค่าของทองคำเมื่อเทียบกับดอลลาร์
คุณสมบัติหลักของ XAU/USD:
XAU: เป็นสัญลักษณ์ที่ได้รับการยอมรับในระดับสากลสำหรับทองคำในมาตรฐานสกุลเงิน ISO 4217 ซึ่งมักใช้ในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์
USD: ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก และใช้เป็นมาตรฐานในการกำหนดราคาทองคำทั่วโลก
เหตุใดจึงควรเทรด XAU/USD?
สินทรัพย์ที่ปลอดภัย: ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือวิกฤตทางการเงิน ซึ่งมักส่งผลให้มีความต้องการเพิ่มขึ้นและราคาสูงขึ้น
เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง: นักลงทุนจำนวนมากใช้ XAU/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อหรือการด้อยค่าของสกุลเงิน โดยเฉพาะเมื่อ USD อ่อนค่าลง
ความผันผวน: ราคาทองคำอาจเกิดความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลาง และความรู้สึกของตลาด ทำให้ทองคำเป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อขาย
อะไรบ้างที่มีอิทธิพลต่อ XAU/USD?
ราคา XAU/USD ซึ่งแสดงถึงทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ นั้นถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์และอุปทานเป็นหลัก ซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ดังนี้:
1. อุปสงค์ทั่วโลก : อุปสงค์ทองคำที่เพิ่มขึ้นจากภาคส่วนต่างๆ เช่น เครื่องประดับ (ซึ่งคิดเป็นประมาณ 50% ของอุปสงค์ทั่วโลก) และยานพาหนะการลงทุน เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF มีส่วนสนับสนุน 29%) ส่งผลกระทบต่อราคาอย่างมาก การขยายตัวของชนชั้นกลางในประเทศต่างๆ เช่น อินเดียและจีนเป็นแรงผลักดันอุปสงค์นี้
2. การผลิตจากการทำเหมือง : อัตราการผลิตทองคำที่ลดลง ซึ่งลดลงประมาณร้อยละ 26 ตั้งแต่ปี 2554 ถึงปี 2562 หมายความว่ามีทองคำใหม่เข้าสู่ตลาดน้อยลง ส่งผลให้อุปทานตึงตัว และราคาสูงขึ้น หากอุปสงค์ยังคงทรงตัว
3. อัตราดอกเบี้ย : โดยทั่วไปราคาทองคำจะมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกระตุ้นให้เกิดการลงทุนในหุ้นและสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ในทางกลับกัน หากอัตราดอกเบี้ยลดลง นักลงทุนก็จะซื้อทองคำเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องการความปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน
4. มูลค่าดอลลาร์สหรัฐฯ : XAU/USD มักจะเคลื่อนไหวสวนทางกับค่าเงินดอลลาร์ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ทำให้ความต้องการเพิ่มขึ้นและผลักดันให้ราคาสูงขึ้น
5. ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมือง : ในช่วงเวลาที่มีความเครียดทางการเงิน เช่น การระบาดของโควิด-19 ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนแห่กันเข้ามาเพื่อความปลอดภัย
