CFD เป็นที่นิยมเนื่องจากเป็นการจำลองการเคลื่อนไหวของราคาดัชนีและนำเสนอผ่านผู้ให้บริการมากกว่าการแลกเปลี่ยน ผู้ให้บริการเหล่านี้จะกำหนดราคาโดยอิงจากตลาดฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้องกับดัชนีแต่ละตัว เนื่องด้วยข้อจำกัดด้านเครื่องหมายการค้า CFD จึงมักมีชื่อเรียกต่างกันเมื่อเทียบกับดัชนีจริง เช่น Dow Jones Industrial Average หรือ DAX ของเยอรมนี
คุณรู้หรือไม่?
CFD มีความยืดหยุ่นมากกว่าฟิวเจอร์สดัชนี ทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมาก CFD ช่วยให้ซื้อขายแบบเศษส่วนได้ ทำให้ลงทุนเริ่มต้นได้น้อยกว่าเมื่อเทียบกับเงินทุนจำนวนมากที่จำเป็นสำหรับฟิวเจอร์สดัชนี นอกจากนี้ CFD ยังอำนวยความสะดวกในการซื้อขายในตลาดขาขึ้นและขาลงโดยไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งแตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดที่แน่นอนซึ่งต้องมีการต่ออายุเป็นระยะเพื่อรักษาสถานะ กระบวนการต่ออายุในฟิวเจอร์สนี้อาจมีค่าใช้จ่ายสูงและซับซ้อน อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า CFD มีความเสี่ยง เช่น การสูญเสียจากการใช้เลเวอเรจ เทรดเดอร์ควรใช้ความระมัดระวังและมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มั่นคงเมื่อทำการซื้อขาย CFD
กลไกการซื้อขาย CFD บนดัชนีหุ้น
ดัชนีหุ้นไม่มีราคาซื้อหรือขายโดยตรง ซึ่งแตกต่างจากหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีแต่ละตัวมีค่าเฉพาะตัวที่คำนวณอย่างต่อเนื่อง และผู้ให้บริการ CFD สร้างราคาซื้อและขายรอบค่านี้ โดยได้รับอิทธิพลจากตลาดฟิวเจอร์ส ตัวอย่างเช่น หากฟิวเจอร์ส NASDAQ-100 อยู่ที่ 4,600 ผู้ให้บริการ CFD อาจเสนอราคา 4,599/4,601 โดยมีสเปรดสองจุด
ข้อดีของการซื้อขายดัชนีหุ้น CFD
- ชั่วโมงการซื้อขายที่ขยายออกไป : ในขณะที่ตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมเปิดทำการภายในชั่วโมงการซื้อขายที่แน่นอน ตลาดฟิวเจอร์สมักจะมีช่วงการซื้อขายที่ยาวนานกว่า ผู้ให้บริการ CFD จะใช้ราคาตามการเคลื่อนไหวของฟิวเจอร์สที่ขยายออกไป ซึ่งทำให้ผู้ซื้อขายสามารถเข้าถึงตลาดนอกเวลาทำการปกติได้ โบรกเกอร์บางรายยังเสนอราคา "นอกเวลาทำการ" โดยใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ในการกำหนดราคาสินทรัพย์เมื่อเทียบกับตลาดโลกอื่นๆ เมื่อตลาดหุ้นและฟิวเจอร์สปิดทำการ คุณลักษณะนี้เปิดโอกาสให้ผู้ซื้อขายใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นนอกเวลาทำการ
- เลเวอเรจ : CFD ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้เลเวอเรจได้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นด้วยมาร์จิ้นเริ่มต้นที่เล็กลงได้ ซึ่งสามารถขยายผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างมาก ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น
- การกระจายความเสี่ยง : การซื้อขาย CFD บนดัชนีหุ้นช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากบริษัทต่างๆ มากมายภายในธุรกรรมเดียว การกระจายความเสี่ยงนี้สามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นรายตัวได้
- ไม่มีกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์อ้างอิง : เนื่องจาก CFD เป็นตราสารอนุพันธ์ ผู้ซื้อขายจึงไม่มีกรรมสิทธิ์ในหุ้นหรือดัชนีอ้างอิง วิธีนี้ทำให้การซื้อขายง่ายขึ้นและไม่จำเป็นต้องจัดการสินทรัพย์จริงอีกต่อไป
ข้อได้เปรียบที่สำคัญของ CFD คือความสามารถในการซื้อขายในช่วงเวลาที่ขยายออกไป ในขณะที่ตลาดหุ้นมีช่วงเวลาการซื้อขายที่แน่นอน ตลาดฟิวเจอร์สมักจะเปิดทำการในช่วงเวลาที่นานกว่า ผู้ให้บริการ CFD ได้รับราคาจากการเคลื่อนไหวของฟิวเจอร์สที่ขยายออกไป นอกจากนี้ ผู้ให้บริการบางรายยังเสนอราคา "นอกเวลาทำการ" โดยใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์กับตลาดโลกอื่นๆ แม้ว่าตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สจะปิดทำการก็ตาม อย่างไรก็ตาม ราคาเหล่านี้อาจไม่สอดคล้องกับมูลค่าตลาดเปิดอย่างเป็นทางการ และโดยปกติแล้วจะมีสเปรดที่กว้างกว่าเนื่องจากขาดการตรวจสอบโดยตรง
ข้อเสียของการซื้อขายดัชนีหุ้น CFD
- ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ : ในขณะที่การใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนด้วยเช่นกัน ผู้ซื้อขายอาจประสบกับการสูญเสียที่เกินกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น ดังนั้นการจัดการตำแหน่งอย่างระมัดระวังจึงเป็นสิ่งสำคัญ
- สเปรดที่กว้างขึ้นในช่วงเวลาที่ขยายออกไป : แม้ว่าการซื้อขายนอกเวลาปกติจะมีโอกาสมากมาย แต่ก็มักจะมาพร้อมกับสเปรดที่กว้างขึ้นเนื่องจากสภาพคล่องที่ต่ำกว่าและการตรวจสอบตลาดที่น้อยกว่า ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนการซื้อขายและส่งผลกระทบต่อผลกำไร
- การกำกับดูแลที่จำกัด : CFD อาจไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดเท่าในเขตอำนาจศาลทั้งหมดเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิม ผู้ซื้อขายควรเลือกโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงเพื่อให้มั่นใจว่าสภาพแวดล้อมการซื้อขายจะปลอดภัย
