يوفر تداول عقود الفروقات على الأسهم بديلاً مرنًا لتداول الأسهم التقليدية من خلال السماح بالمضاربة على تحركات الأسعار دون ملكية الأسهم الأساسية. في هذا القسم، سنركز في هذا القسم على آليات وتكاليف واستراتيجيات تداول عقود الفروقات على الأسهم، مع تسليط الضوء على خصائصها الفريدة.
ميكانيكيات تداول عقود الفروقات على الأسهم
في التداول التقليدي للأسهم، تقوم بشراء الأسهم وبيعها مباشرةً بسعر السوق، مما يعني أنك تمتلك الأسهم. على النقيض من ذلك، في عقود الفروقات على الأسهم (عقود الفروقات)، فأنت لا تملك الأسهم الأساسية؛ وبدلاً من ذلك، أنت تتداول عقودًا موحدة تمثلها. عادةً ما يتوافق كل عقد مع سهم واحد في الشركة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في فتح صفقة تعادل شراء 500 سهم من أسهم شركة Apple، فيمكنك شراء 500 عقد من عقود الفروقات على Apple. يتم تسعير أسعار عقود الفروقات بنفس عملة الأصل الأساسي. على سبيل المثال، نظرًا لأن أسهم شركة Apple هي أسهم أمريكية، يتم تسعيرها بالدولار. إذا كانت عملة الأساس لحسابك مختلفة، فقد يتم تحويل أرباحك، وغالبًا ما يكون ذلك مقابل رسوم تحويل عملة صغيرة.
تسمح الرافعة المالية في عقود الفروقات على الأسهم للمتداولين بالتحكم في صفقة أكبر باستثمار أولي أصغر، وعادةً ما تتراوح بين 5:1 و20:1، حسب الوسيط والأصل. على سبيل المثال، مع رافعة مالية بنسبة 10:1، يمكن أن يتحكم استثمار بقيمة 1000 دولار في أسهم بقيمة 10000 دولار. وهذا يزيد من الأرباح المحتملة من تحركات الأسعار الصغيرة، مما يجعلها جذابة للمتداولين. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي هو أن الخسائر تتضخم أيضًا، مما يعني أنك قد تخسر أكثر من استثمارك الأولي إذا تحرك السوق ضدك. على عكس الأسهم التقليدية، التي لا تنطوي على رافعة مالية، فإن تداول عقود الفروقات يتطلب دراسة متأنية لاحتمالية حدوث تأثير مالي كبير.
التكاليف
في تداول الأسهم التقليدي، يتم تسهيل المعاملات من خلال وسيط يشتري أو يبيع الأسهم بسعر السوق. يتقاضى الوسيط عادةً عمولة على أساس قيمة الصفقة. في تداول عقود الفروقات، يتم هيكلة التكاليف لتعكس التكاليف في السوق الأساسية. يتطابق مقدمو الخدمات بشكل عام مع أسعار البيع والشراء في السوق ويطبقون عمولة صغيرة عند فتح وإغلاق الصفقة.
مزايا تداول عقود الفروقات على الأسهم
- الرافعة المالية: تسمح عقود الفروقات للمتداولين بالتحكم في صفقة أكبر باستثمار أولي أصغر، مما يزيد من العوائد المحتملة.
- البيع على المكشوف: يمكن للمتداولين الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم وهبوطها على حد سواء من خلال الشراء (الشراء) أو البيع على المكشوف (البيع).
- لا ملكية للأسهم: نظرًا لأن عقود الفروقات هي منتجات مشتقة، فإن المتداولين لا يحتاجون إلى امتلاك الأسهم الأساسية، مما يقلل من الأعباء الإدارية مثل رسوم نقل الأسهم أو الملكية.
- الوصول إلى الأسواق العالمية: توفر العقود مقابل الفروقات سهولة الوصول إلى الأسهم المدرجة في البورصات العالمية، مما يتيح التنويع عبر الأسواق.
- السيولة: توفر عقود الفروقات عمومًا سيولة عالية، خاصةً بالنسبة للأسهم الشهيرة والمؤشرات الرئيسية. ويتيح ذلك للمتداولين الدخول في الصفقات والخروج منها بسهولة، مما يضمن سرعة المعاملات وتحسين الأسعار.
- لا تأخيرات في التسوية: لا يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات الانتظار لفترات التسوية، مما يسمح بالتنفيذ الفوري للصفقات والوصول الأسرع إلى الأموال.
عيوب تداول عقود الفروقات على الأسهم
- مخاطر أعلى بسبب الرافعة المالية: في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من المكاسب، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة، والتي قد تتجاوز الاستثمار الأولي.
- تكاليف التمويل الليلي: يتكبد الاحتفاظ بصفقات عقود الفروقات بين عشية وضحاها رسوم تمويل، والتي يمكن أن تتراكم بمرور الوقت.
- لا توجد حقوق للمساهمين: نظرًا لأن المتداولين لا يمتلكون الأسهم الفعلية، فإنهم يفقدون مزايا مثل حقوق التصويت أو توزيعات الأرباح (على الرغم من أن بعض الوسطاء يقدمون تعديلات على توزيعات الأرباح).
- المخاطر التنظيمية ومخاطر الوسطاء: من المهم أن تتذكر أن عقود الفروقات قد لا تكون خاضعة للتنظيم في جميع الولايات القضائية، ولذلك، اختر دائمًا وسيطًا موثوقًا وموثوقًا به لضمان سلامة استثماراتك وسلامة مراكز التداول الخاصة بك.
