تعمل مؤشرات الأسهم كمؤشرات مرجعية لتتبع أداء مجموعة من الأسهم، مما يوفر نظرة ثاقبة للسوق بشكل عام أو لقطاعات محددة. يتم احتساب معظم المؤشرات الرئيسية باستخدام نظام مرجح بالرسملة أو نظام مرجح بالسعر، على الرغم من أن هياكلها وطرق تداولها يمكن أن تختلف بشكل كبير. ويُعد فهم هذه الأنظمة وأساليب التداول أمرًا أساسيًا للإبحار في عالم مؤشرات الأسهم.
كيف تتداول مؤشرات الأسهم؟
يمكن للمتداولين الاستفادة من المنتجات المالية مثل صناديق المؤشرات وصناديق المؤشرات المتداولة والمشتقات لتتبع أداء مؤشرات الأسهم.
صناديق المؤشرات
صناديق المؤشرات هي أدوات استثمارية مصممة لمحاكاة أداء مؤشر أسهم معين من خلال الاحتفاظ بأصوله الأساسية. ترتفع قيمة صندوق المؤشر وتنخفض بما يتماشى مع المؤشر الذي يتتبعه، مما يجعله وسيلة سهلة للمستثمرين للوصول إلى السوق الأوسع نطاقًا. ويعتمد التسعير على القيمة الإجمالية للأصول المحتفظ بها في الصندوق، والتي يتم حسابها في نهاية كل يوم تداول.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
تشبه صناديق المؤشرات المتداولة صناديق المؤشرات المتداولة ولكنها تتداول مثل الأسهم الفردية في البورصات، حيث تتقلب الأسعار على مدار يوم التداول بناءً على العرض والطلب. على سبيل المثال، يتتبع صندوق SPDR S&P 500 ETF مؤشر S&P 500. ويتأثر تسعير صناديق المؤشرات المتداولة بأداء المؤشر بالإضافة إلى معنويات السوق.
المشتقات
تسمح المشتقات، مثل العقود الآجلة والخيارات والعقود مقابل الفروقات (CFDs)، للمتداولين بالمضاربة على تحركات المؤشر دون امتلاك الأصول الأساسية. ويعتمد تسعيرها على القيمة الحالية للمؤشر وتوقعات السوق والوقت حتى انتهاء الصلاحية. في حين أن المشتقات توفر المرونة والرافعة المالية، إلا أنها قد تنطوي على مخاطر أعلى بسبب تقلبات السوق.
مزايا تداول مؤشرات الأسهم
الميزة الرئيسية لتداول المؤشرات هي التنويع، حيث أنها تشمل مجموعة واسعة من الأسهم، مما يقلل من تأثير التقلبات المفاجئة في أسعار الأسهم الفردية على المؤشر العام. يقدم العديد من مزودي المنتجات المالية سيولة عالية، مما يسهل الدخول والخروج من الصفقات مع الحفاظ على تكاليف المعاملات منخفضة نسبيًا.
مساوئ تداول مؤشرات الأسهم
لا يمكن للمستثمرين اختيار أسهم محددة داخل المؤشر، مما يحد من قدرتهم على استبعاد الأسهم غير المرغوب فيها أو تخصيص حيازاتهم. هذا النقص في التخصيص قد يحد من فرص تحقيق عوائد أعلى يمكن أن تنشأ من اختيار الأسهم الفردية المركزة.
